금리의 원리 (How Interest Rates Work) - 금리 101

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우선 금리에 대한 기본적인 소개부터 시작한다. 금리는 돈을 빌리는 비용이다. 돈을 빌리는 사함은 돈을 모을 때까지 기다리지 않고 지금 돈을 쓸 수 있는 능력에 대해 이자를 지불한다 금리는 빌린 총 금액의 연간 백분율로 표시된다. 예를 들어 연 5%의로 100 달러를 빌리면 연말에 105달러가 된다.

 

금리는 단지 돈을 빌리는 것에 대한 무작위적인 처벌이 아니다. 돈을 빌려주는 사람(대출자)이 돈을 빌려 줄 때마다 돈을 빌리는 사람(채무자)가 갚지 못할 위험에 대하여 감수하는 것에 대한 보상이다. 채무자가 채무불이행(대출을 갚지 못함) 위험이 높을수록 금리는 높아진다. 그렇기 때문에 신용 점수를 잘 유지하면 대출자들이 제공하는 금리를 낮추는 데 도움이 될 것이다.

 

좋은 점은 금리가 양방향으로 모두 작용한다는 것이다. 은행, 정부, 그리고 다른 금융 기관들도 현금이 필요하며 그들은 기꺼이 돈을 지불할 것이다. 만약 당신이 은행의 예금 계좌에 돈을 넣으면, 은행은 당신에게 그 돈을 임시로 사용한 것에 대한 이자를 지불할 것이다. 정부는 같은 이유로 채권과 다른 유가증권을 판다. 이 경우 대출자는 당신이고, 이자율은 일시적으로 현금을 쓸 수 있는 능력을 포기한 것에 대한 보상이다. 불행히도 예금계좌와 정부 발행 채권은 채무불이행 위험이 0에 가깝기 때문에 상대적으로 낮은 금리를 지불한다.

 

대출자의 신용 점수는 금리에 영향을 미치는 위험요인 중 하나일 뿐이다. 예를 들어, 무담보 신용 금리는 항상 담보 신용 금리보다 더 높을 것이다. 대출은 담보 대출의 전형적인 예인데, 대출자가 대출금을 연체하면, 은행이 항상 집을 가져갈 수 있기 때문이다. 신용카드는 무담보 신용으로, 대출을 뒷받침하는 담보물은 없고, 카드 보유자의 신용점수만 있기 때문이다. 담보 대출 금리는 일반적으로 신용 카드 금리 보다 훨씬 더 낮다. 왜냐하면 대출자들에게는 이것이 덜 위험하기 때문이다.

 

장기 대출은 또한 단기 대출보다 더 높은 금리를 가지고 있다. 왜냐하면 대출자는 대출을 갚아야 하는 시간이 길어질수록 재정적으로 더 많이 좋지 않아 질 수 있음에 따라 대출자가 채무 불이행을 당하기 때문이다.

 

장기대출을 대출자에게 덜 매력적이게 만드는 또 다른 요인은 인플레이션이다. 건강한 경제에서, 인플레이션은 거의 항상 상승하는데, 이는 오늘날과 같은 달러 액수가 지금부터 5년 이내에 가치가 없다는 것을 의미한다. 대출자들은 대출자가 대출금을 갚는 데 시간이 오래 걸릴수록 그 돈의 가치가 줄어들 것이라는 것을 알고 있다.

 

그렇기 때문에 실제로 금리는 명목금리와 실질금리의 두 가지 다른 값으로 계산된다. 명목 이율은 대출 기관이 명목이자율은 대출기관 실제 비율은 명목 금리에서 인플레이션 비율을 뺀 값을 설정한 금리다. 예를 들어, 명목 금리가 10 % 인데 연간 물가상승률이 4 % 인 경우 은행은 실제로 대출에서 6 % 만 회수 하고 있는 셈이다.

 

 

그러나 아마도 가장 중요하고, 확실히 가장 많이 언급되는 금리는 연방준비제도이사회(FRB)가 정한 금리 일 것이다.

 

다음은 연방준비제도이사회(FRB)에 대하여 이야기 해 보겠다.